陌陌没落了
https://p3.toutiaoimg.com/large/tos-cn-i-qvj2lq49k0/8ddda3217ab1401da063b08eeaf3453a文丨周俊
出品丨牛刀财经（niudaocaijing）
陌陌没落了。
赴美上市之初，陌陌刊行 价13.5美元，几年间市值一度冲到百亿美元的历史高位，但截至2022年4月8日，挚文集团股价5.86美元/股，总市值仅11.58亿美元。
曾几何时，陌生人社交在国内走红，陌陌是这波浪潮中的佼佼者。
然而好景不长，由于这一模式的爆发力始终不足，陌陌的商业化探索未能找到出口。
2016年，陌陌开始试水直播业务。
2018年，陌陌宣布收购探探。
2021年8月，陌陌改名 为“挚文集团”，随同 着名称的进化，原有标签也在淡化。
从短视频到影视、游戏业务，挚文集团不仅探索新的界限 ，更在海外四面出击——主攻中东、北非等市场的语音社交软件“SoulChill”，月流水超出 旗下同类型产品“赫兹”和“对对”的总和；而针对欧美市场女性用户的迪士尼作风 游戏“童话镇”，流水亦快速增长。
尽管在品牌矩阵的积极建设下，新APP成效显著，但第二曲线长年夜 并不克不及 掩盖集团整体的衰落趋势。
01 营利双降
3月24日，挚文集团颁布 2021年第四季度及全年财报。
从营收组成 来看，直播依旧是挚文集团的核心业务——2021年Q4直播收入21.49亿元（约3.372亿美元），占当季总营收的58%。
虚拟礼物和会员订阅办事 次之，占Q4总营收40%，为14.76亿元（约2.316亿美元），较上一年Q4的14亿增长5.3%。
尽管增值办事 表示 尚可，但直播收入的下滑更明显：从2020全年收入96.38亿元，2021年降到了83.79亿元。
值得注意的是，不止主APP陌陌的直播营收下滑，连探探的直播营收也从2020年约10亿元降至9亿。挚文方面表示，收入下滑是因为战略重点转移，同时对公司核心直播视频业务进行了结构性改革。
从成本和支出上看，挚文集团2021年第四季度的成本和支出为77.29亿元（约12.129亿美元），比上一年同期的32.9亿元增长高达134.9%。
挚文集团解释称，主要是由于增值办事 中虚拟礼物的接受者及与陌陌主播收入分成的增加；以及43.97亿元（约6.900亿美元）的商誉和无形资产减值损失的增加。
除了上述暗淡数据以外，挚文集团总营收、净利都在连续 去年的下滑老路。
年报显示，公司2021全年归属于普通股东净利润为-29.14亿元，同比下降238.52%，营业收入为145.76亿元，同比下降2.98%。
依照 美国通用会计准则（GAAP）计量，挚文全年净亏损为29.14亿元（约4.572亿美元），不依照 美国通用会计准则（Non-GAAP）计量，归属于母公司的净利润为 20.37 亿元（约3.197亿美元）。
这些症结 性的财务指标为平台成长 蒙上了一层阴影。
02 直播见顶
为何业绩低迷？赓续 流失的用户或许可以解答一二。
截至2021年12月，挚文集团主App陌陌的月度活跃用户为1.141亿，同比有所增加但仍不及2019年同期的1.145亿。
事实上，早在2018年，陌陌的月活就已经突破1亿，可见近几年陌陌月活用户增长十分缓慢。
如今的陌陌，年轻人已非第一用户群体。去年10月易不雅 千帆数据的一份查询拜访 显示，当月陌陌用户24岁以下的约占16%，24-30岁约占27%，两者相加不及五成。
年轻人作为约会交友APP消费主力，他们的离去意味着付费用户范围 收缩。
牛刀财经注意到，2021年第四季度，挚文集团直播办事 与增值办事 付费用户去重后为1140万，去年同期为1280万；环比来看，挚文集团已经连续六季度涌现 了付费用户的下滑。
如何留住年轻人，是挚文集团最需要解决的问题。
从业务结构来看，年夜 抵是因为直播板块越来越难讨得年轻人的欢心。
陌陌上的直播，首先定位就为难 。它主打的是陌生人社交平台，应该说社交是其实质 ，而直播则是一个从属的功能，如今却主次倒置 了。
对于社交和直播的关系，《青年记者》曾一针见血地指出，小我 与小我 的社交目的和行为，与直播产生矛盾，后者在一定水平 上给前者带来了混乱。
形式上看，年夜 量、频繁的信息流通（弹幕、打赏、送礼物等快速刷屏）非但没有产生相应的意义和情感互动，一些缺乏情境框架的行为甚至还会阻碍有效信息的传递，消解意义的杀青 ，在看似互动性很强的社交形式下，没有真正完成信息的交互，失去了社交最实质 的信息交流的功能。
再从社会关系的角度来说，很多直播不雅 看者无法感触感染 到自我存在这种最初始的社交需求。
就像AppLeap 联合开创 人兼 CEO 任自力在《SNS 浪潮—— 拥抱社会化网络的新变革》一书所说：“以社会关系为纽带牵连的网络，首先是自我存在，然后是自我表达、自我展示，再然后是与关系链条上的其他人互动分享。”
许多直播不雅 看者互动式的弹幕和打赏无法获得 主播的及时回复，因而难以感触感染 到自己融入社交网络之中，无法获取重视感，无法满足自己的情感需求，社交酿成 了互动形式下内容与目的缺失的空壳。
另一方面，Z世代的年轻人更存眷 内容，也渴望获得稀少共性的认同。
在这方面，不管是笼罩 了秀场直播、游戏直播和带货直播等主要门类的抖快，还是提供线上演出、明星直播等更具吸引力内容的腾讯音乐、B站，都将平台向某一垂直领域倾斜，拥有比陌陌强年夜 的促活、沉淀受众的能力。
陌陌要做的，不克不及 仅仅是一个连接的渠道或者中介，一定要基于其LBS的产品特性赓续 完善生态结构 。
遗憾的是，我们没有看到陌陌推岀有效的机制来维系用户黏性。由于陌陌对内容把控的软弱 ，使得直播趋向于同质化，营销信息也越来越多，绝年夜 多半 普通用户难以获得价值的增益，也逐渐失去了对这一产品的兴趣。
随着监管趋严，直播行业也面临着流量见顶的焦虑。可以说挚文集团面临成本、打法上的一系列挑战，如不克不及 找到解决之道，付费用户的流失还将连续 很长时间。
03 困于陌生人社交
陌陌主打的一对一社交，传受双方的情境应该是平等的，而直播基于弹幕和打赏的玩法，使双向互动酿成 了主播的单向表达，这对于平台生态无疑是一种削弱。
不过陌生人社交自己 也算不上一种良好的商业模式。
人们常说，陌生人社交与熟人社交的差距是天与地——熟人社交意味着信用，而商业交易的基础定律就在于信息对称与信用传递，因此熟人社交具有天生的优势。
已经有无数例子证明，陌生人社交基本 无法撼动微信、QQ等业已成熟的熟人社交生态。诸如此前，阿里亦推出的来往、小米的米聊、字节跳动旗下抖音推出的多闪等社交产品，均在不合水平 向微信、QQ提议 挑战，但最终无法对其组成 实质性威胁。
更深层的原因，是陌生人社交与熟人社交相比，显得低频、刻意。
《流传 力研究》曾以挚文集团另一款产品探探为例，指出在国内“搭讪文化”缺失的国内语境下，其互动环节的设计还是缺失的。
虽然探探在小我 主页让用户主动填写标签和问题，但还远远不敷 。相比起绞尽脑汁对着屏幕上的一张照片试探可能产生共鸣的话题，陌生人社交要想办法调动用户聊的兴趣，简化互动的路径，降低互相了解的成本。
用户对陌生人社交依旧存在需求，但人性的阴暗面始终难测，这也使得陌生人社交行业要时刻面临年夜 范围 严格监管的考验。
总的来说，社交软件涉及多方的介入 者，是一个异常 庞杂 的商业生态体系，即就是 陌陌这样含着“金钥匙”出身 ，短时间内就获取了海量用户，如果不克不及 找到精准的定位和切入点也难以取得满意的结果。
目前摆在挚文集团面前有两条路，一是做好陌陌、探探这两个主APP，并且尽可能依靠LBS的奇特 定位吸引新的顾客，二是从其他处所 杀出一条血路。
当然了，即便其在新的界限 找到了感到 ，也还是要遵循相应的逻辑和纪律 ，在内容、机制上要赓续 地增强用户的黏性，搭建良性的“生态圈”。 就和网红餐厅一样，昨天食客们排队等叫好，今天门可罗雀。因为其他新的餐厅开了。人还是这一批人，换了场子。没有陌陌，还有探探，没有探探还有蛋蛋。 陌陌陌陌的没落了么？
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